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A股突发!将有重大调整

发布时间:2024-03-18

市场全天震荡调整,三大指数均小幅下跌。

盘面上,AI概念股盘中反弹,其中传媒、游戏股集体走强,因赛集团、大晟文化、名臣健康、掌阅科技等10余股涨停;算力方向冲高回落,工业富联创出新高后快速调整翻绿;信创概念股表现活跃。飞行汽车概念股走势分化,中信海直、立航科技涨停。下跌方面,保险股陷入调整,中国太保跌超7%。此外,今日迎来2只新股上市,美新科技、中创股份收盘时均实现翻倍上涨。

板块方面,Sora概念、传媒、手机游戏、英伟达概念等板块涨幅居前,房地产、猪肉、农产品、证券等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少,全市场超2900只个股下跌。

截至收盘,沪指跌0.4%,深成指跌0.27%,创业板指跌0.57%。沪深两市今日成交额10548亿,较上个交易日缩量906亿。北向资金全天净买入15.67亿,其中沪股通净买入6.49亿元,深股通净买入9.18亿元。

市况之外,今日A股最大的消息当属转融通相关业务将有调整。

据证券时报报道,部分券商已于本周收到中国证券金融公司通知,为做好暂停转融通借入证券实时可用技术准备工作,现定于2024年3月16日在生产环境组织转融通业务通关测试。

自3月18日起,转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用(转融通借入证券由“T+0”变为“T+1”),对融券效率进行限制。据悉,这一举措主要是为了给各类投资者充足时间消化市场信息,营造更加公平的机制。

消息面引爆AI应用端行情

今日,AI概念再度成为市场“最强音”,尤其是应用端热度十足,游戏、文化传媒、Sora概念、短剧概念等板块领涨两市,硬件算力端也迎来一定的修复。

以涨势最猛的游戏板块为例,消息面上有两大利好。

首先,游戏行业迎来一大消息。经过一段时间的沉寂,暴雪游戏国服或将在近期重返玩家视野。近期,据证券时报消息,多家媒体爆料,暴雪游戏国服有望在一个月内正式宣布回归。据了解,此次暴雪国服回归后,将由网易互娱广州负责运营、雷火负责营销,引发了广大游戏爱好者的关注和期待。

其次,一年一度的全球游戏开发者大会将于2024年3月18日-22日在旧金山召开。作为全球游戏行业最具规模与影响力的产业峰会,本届大会以AI为关键词,除16场AI主题峰会外,游戏公司、AI技术与工具提供商还将参与论坛分享,展示AI赋能游戏的最新进展。

传媒方向走强,也离不开消息面的催化。

其一,Pika日前宣布推出一项新功能,允许用户为其视频内容生成配套音效,旨在提升视频创作者的多模态AI体验。用户可以通过两种方式生成音效:一是提供描述声音的Prompt(提示词),二是让Pika根据视频内容自动生成。

其二,全球首部完全由AI生成的长篇电影《Our T2 Remake》日前完成首映,这部电影由50名AI艺术家组成的团队历时3个月分段创作完成。国内方面,果麦文化在业绩说明会上表示,公司主投主控的AI动画大电影正按项目进度计划,推进制作等相关工作。

此外,AI概念今日集体拉升,或还与GPT4.5的消息有关。

总体而言,虽然指数受到地产、保险等权重板块的拖累小幅回调,但核心热点方向依旧保持活跃,新能源、高股息、AI等多个热门方向“你方唱罢我登场”,A股整体尚处于相对良性的轮动范畴。

增量资金积极入市中

从资金面来看,A股目前有不少积极变化。春节之后,市场日成交额频频突破万亿元,正逐渐形成增量资金市场——北向资金回流、上市公司回购、产业资本增持、机构借道ETF进场……各类增量资金正在积极入市中。

首先,上市公司回购案例不断增多,注销式回购占比提升。2024年以来,逾800家A股上市公司披露了回购计划,已超过2023全年的716家,回购金额上限规模达900亿元。其中,越来越多的上市公司选择“注销式回购”,成为A股市场回购新趋势。数据显示,今年以来,以注销为目的,提出股份回购方案或提议的上市公司数量超过60家,回购金额达190亿元,其中不乏各行业细分领域龙头。

其次,上市公司提质增效不断加大力度,股东增持更加积极主动。按公告日统计,2024年以来,沪市新增增持方案171单,已超过2023全年的134单。截至3月7日,沪市存续中增持208家次,对应计划增持金额区间为154亿—273.92亿元,累计已增持76.8亿元。截至2月底,A股合计已有236 家上市公司公告股东拟增持股份,470家上市公司股东实施增持行为,增持参考市值约118.36亿元。

第三,北向资金回流A股。今年2月开始,北向资金重新大幅流入,2月单月净买入607.44亿元,超过去年全年整体流入规模。3月份以来,北向资金加速回流,目前连续4个交易日加仓累计超220亿元。据兴业证券统计,1月底以来,外资主要加仓银行、食品饮料、电子、电力设备和非银金融等板块。

此外,各类资金还在借道ETF增持。Choice统计数据显示,境内权益类ETF总规模已突破两万亿元大关,较去年底增加3300多亿元;规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF,3月12日规模已经突破2000亿元。随着中证A50ETF产品陆续上市,券商、私募等各类机构正密集“增持”,成为这些ETF前十大持有人的主要认购机构。

整体而言,春节后A股已形成增量资金市场,量化调仓引发的流动性冲击结束后,市场生态也在缓慢修复,当前政策面和资金面的积极变化仍在支撑行情展开。

新一轮“朱格拉周期”有望开启

最后,回到A股市场上来。两会之后,市场有望逐步形成新的投资主线。国金证券预计,3月中下旬A股上涨动力将大概率减弱,以结构性交易性行情为主。而中长线来看,新一轮“朱格拉周期”有望开启。

朱格拉周期,也被称为“设备更新周期”或“产能周期”,其核心在于,随着机器设备因磨损、技术进步等原因需要更新,这会推动固定资产投资呈现周期性变化,进而影响整个经济的繁荣与衰退。

可以看出,这与今年热议的新质生产力有着类似的逻辑。从朱格拉周期看,设备投资无疑是目前实业为本的中周期的核心和应有之义。因此,国金证券建议,聚焦新质生产力与“朱格拉”周期受益板块:

短期而言,“宽货币”开启,“躁动”行情期间当选择超跌的“中小盘+成长”进攻,重点关注:一是聚焦经济结构转型叠加“朱格拉周期”受益方向,包括:电子、汽车、机械自动化、医药(创新药)及军工等,重点关注有主题催化的TMT及机械自动化方向,尤其是短期超跌的消费电子、机器人,甚至是电力设备等。二是黄金+医药,受益于美国降息预期。

中长期而言,关注新质生产力所对标的国内经济结构转型方向。

来源:证券之星资讯
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